Banco Popular supera la prueba de transformación del negocio

El esfuerzo de transformación del negocio ha sido mayúsculo y las cuentas lo notan pero el resultado merecía la pena. El Banco Popular está en mejores condiciones para afrontar el cambio de ciclo, Pese a la reducción de sus márgenes, el tercer banco español por capitalización bursátil ha batido la previsión del mercado, con la mejora de su resultado neto un 22,8% hasta los 1.260 millones de euros. El beneficio obtenido por el banco en 2007 en condiciones tan adversas y en una situación de falta de liquidez en los merados es, para la entidad, la prueba de la solidez y la eficiencia de gestión" que le han permitido duplicar su resultado desde 2002.

Y el arma que permite a la entidad ser "optimista" y afrontar con "ánimo" el futuro. Por ello el presidente del Banco, Ángel Ron, asegura que la entidad está “más que preparada” para afrontar el incremento de la morosidad que ya se nota y que empeorará este año y anunció que el beneficio neto crecerá el 15% en 2008, hasta 1.449 millones de euros.

Ron asegura que el banco está preparado para el cambio de ciclo económico y que seguirá aplicando los criterios de gestión que le han hecho líder europeo en eficiencia y calidad. Y tampoco tiene miedo a que pueda venir algún 'tiburón' nacional o extranjero a intentar hacerse con el banco aprovechando el mal momento bursátil que atraviesa tanto esta entidad como el conjunto del sector, ya que se consideran sobradamente protegidos por su potente núcleo duro, la Sindicatura de Accionistas, que elevó en diciembre su participación hasta el 14,46%.

Además del incremento de la morosidad, la previsión adelantada por el banco también tiene en cuenta el menor crecimiento que registrará la economía española en 2008, que según las previsiones oficiales alcanzará el 3,1%, y la reducción de la demanda de crédito. Entre sus estimaciones, el banco también prevé un "fortalecimiento" del margen intermediación durante 2008, con lo que continuará siendo "el motor" del resultado del banco, así como el de explotación.

RESULTADOS

El margen de intermediación alcanzó los 2.338,9 millones de euros, con un incremento del 13,1%, mientras que el margen ordinario avanzó un 9,6%, hasta 3.404,49 millones de euros. El margen de explotación, por su parte, creció un 11,4% y se situó en 2.245,5 millones. Las comisiones netas totalizaron 883,58 millones de euros, lo que representa un incremento del 0,3% respecto a 2006. En este marco, las comisiones correspondientes a mediación en cobros y pagos cayeron un 8%, mientras que las de compraventa de valores y divisas aumentaron un 20,8%. Las comisiones por administración de activos financieros de clientes (carteras de valores, fondos de inversión y planes de pensiones) repuntaron un 2,6%. Los ingresos por actividad de seguros aumentaron un 18,2%, hasta 53,37 millones, mientras que los resultados netos por operaciones financieras fueron de 72,45 millones de euros (+20,9%). Los activos totales de Banco Popular alcanzaron los 125.109,72 millones de euros al cierre del año 2007, lo que supone un incremento del 14,5%.

EL CRÉDITO HIPOTECARIO SE DESACELERA

Los créditos a la clientela alcanzaron los 88.107,86 millones de euros en 2007, con un crecimiento del 13,9%. De esta cantidad, 46.860,39 millones correspondieron a créditos hipotecarios, un 11,4% más que el año anterior, una subida "muy inferior" a la del resto de préstamos. En este marco, la entidad destacó el "enérgico" crecimiento de los préstamos y créditos personales, que aumentaron un 23,5%, frente a los créditos comerciales, que subieron un 2,8%. El banco señaló que no ha reaccionado a la crisis de los mercados restringiendo el crédito a la clientela, sino que sigue la estrategia de prudencia, continuando con una paulatina desaceleración del crédito al sector inmobiliario.

La tasa de morosidad de Banco Popular aumentó en 11 puntos básicos en el año se situó en el 0,83%, frente al 0,72% registrado un año antes, con una cobertura del 218,38%. El saldo de los deudores dudosos ascendía 834 millones de euros al cierre de 2007, 199 millones más que en la misma fecha de 2006.

En 2007, los recursos de clientes crecieron por encima del aumento de los créditos. En concreto, el total de recursos gestionados ascendía a 104.284,33 millones de euros, un crecimiento del 14,4%. De esta cantidad, 86.343,96 millones (+17,5%) eran en balance y 17.940,36 millones (+1,6%) correspondían a otros recursos intermediados, como fondos de inversión o planes de pensiones. Los recursos de la clientela aumentaron un 17,4% en 2007, por encima la tasa de crecimiento registrada en créditos, hasta 53.572,41 millones de euros. Este repunte estuvo impulsado por los depósitos a plazo (+35,1%), los pagarés domésticos (+21,8%) y las cuentas corrientes (+7,3%).

LIDERAZGO EN EFICIENCIA

Los costes de explotación del grupo aumentaron un 7,8% en 2007, hasta 1.055,26 millones de euros. En este apartado, los costes relativos a personal crecieron un 7,1% y los gastos generales de administración un 7,6%. El banco explicó que estos incrementos son consecuencia del la nueva política retributiva del grupo y del aumento de la contratación de nuevo personal por la expansión de la red de sucursales.

Banco Popular destacó su "liderazgo europeo en eficiencia", situando el ratio en el 30,69%, 54 puntos básicos por debajo de la registrada un año atrás. La rentabilidad sobre fondos propios (ROE) se colocó en el 23,95% en 2007 y la rentabilidad sobre activos totales medios fue del 1,36%. En este marco, el año pasado aumentó el beneficio por acción un 22,8%, hasta situarse en 1,037 euros por título.  Banco Popular contaba a 31 de diciembre con 15.038 empleados, un 7% más que un año antes, mientras que abrió 88 sucursales, con lo que ya cuenta con 2.531 oficinas.