Monitor del Seguro

Crédito y Caución prevé un aumento de la morosidad empresarial del 20% en 2008

La aseguradora Crédito y Caución (CyC) prevé que en 2008 se produzca un incremento de la morosidad empresarial del 20%, sobre el 14% de media que empeoró en 2007, señaló el director general de la entidad David Capdevila. Eso no es necesariamente malo para CyC, ya que muchas empresas tienen una mayor percepción del riesgo de impago y contratan seguros de crédito, con lo que aumentarían su producción. Según Capdevila, uno de los sectores donde más ha aumentado la morosidad es el de la construcción, por el parón inmobiliario, aunque no por eso iban a dejar de cubrir a las empresas de ese sector. Dentro de éste no todas las empresas son iguales, ya que algunas han diversificado mucho su negocio, lo que les permitió pasar por esta situación de una forma más tranquila que aquellas que se centraron en el sector residencial o aquellas que se dedicaron a segundas residencias.

Sin embargo, sectores relacionados con la construcción, como el sector siderúrgico, el de los electrodomésticos, o el de la madera y el mueble han pasado en los últimos meses a niveles de morosidad elevados.

La aseguradora obtuvo un beneficio neto de 42 millones de euros en 2007, con descenso del 11,6% sobre el año anterior, mientras que el volumen de primas se incrementó un 12% respecto a 2006, hasta los 422,25 millones.

El empeoramiento de la morosidad, sobre todo en el último trimestre de 2007, provocó un fuerte incremento de los costes técnicos, que pasaron del 52,6% en 2006 al 67,5% en el pasado ejercicio, con lo que prácticamente no se notó la mejora en la eficacia del recobro en más de medio punto. Consecuentemente, el ratio combinado, a pesar del pequeño descenso de los gastos generales, creció en casi 15 puntos hasta llegar al 92,8%.

La línea principal del negocio de la compañía, que es el seguro de crédito, creció un 11,9% hasta alcanzar los 409,68 millones, donde tiene una cuota de mercado en torno al 60%, mientras que el ramo de caución, que representa poco más del 3% del negocio total, tuvo un crecimiento del 16,6% y facturó 12,57 millones.

El volumen total del negocio asegurado aumentó un 18,2%, hasta los 136.808 millones, mientras 5.870 nuevas empresas, un 23,6% más que en 2006, contrataron un seguro de

crédito para protegerse de los riesgos de impago asociados a sus ventas a crédito de bienes o servicios, lo que supone un hito en las cifras de la compañía. CyC emitió 2,9 millones de clasificaciones de riesgo a petición de sus asegurados.

La compañía aumentó en casi 30 millones de euros, la reserva de estabilización destinada a cubrir un posible repunte de la siniestralidad. Con aportaciones similares en los tres últimos años, la cuantía acumulada de esta reserva se ha visto incrementada por encima del 50% hasta alcanzar los 259,4 millones actuales, un nivel que permite afrontar con confianza los posibles cambios en el escenario económico.

Según Capdevila , 2007 ha sido un año crucial para culminar el proyecto de internacionalización de la compañía, que empezó en 2003. Los accionistas Crédito y Caución y Atradius acordaron en abril los términos del acuerdo de integración de ambas compañías en un grupo global que proporciona seguros de crédito, caución y servicios de recobro en 40 países y asegura anualmente cerca de 590.000 millones de euros del comercio mundial. Tras esta operación, los accionistas de CyC detentan el 64,2% del grupo resultante.

También se ha producido un importante cambio en el accionariado de CyC, en el que el Consorcio de Compensación de Seguros vendió una parte de su paquete que fue adquirida proporcionalmente por el resto de accionistas. Tras esta operación, Catalana Occidente queda como principal accionista, con más de un 70% del capital, seguido por el Consorcio, con el 9,9% y por la aseguradora España, con el 8,5%. Nacional de Reaseguros, con el 7,8% y Ges, con el 3,5%, completan el cuadro de accionistas.

Tras la integración con la compañía holandesa, Crédito y Caución actuará como operador en España, Portugal y Brasil de este nuevo Grupo Atradius, que alcanza una cuota mundial del 31%. CyC  inició en 2007 sus operaciones en Brasil, lo que ha supuesto el inicio de la actividad directa de la compañía fuera de la Unión Europea. El volumen de primas en Portugal, donde la aseguradora tiene presencia directa desde 1997, asciende hasta los 19 millones. La actividad creciente de las dos oficinas en el país luso sitúa la cuota de mercado en este país en el 31% del mercado portugués.

Pomatta impugna su cese como presidente de Mutua

El ex presidente de Mutua Madrileña, José María Ramírez Pomatta, ha impugnado su cese, que lo decidió por unanimidad el consejo de administración de la propia entidad el pasado 22 de enero, mediante una demanda ante el juzgado de lo mercantil. Todos los miembros del consejo habían sido nombrados por el propio Pomatta.

Pomatta, en declaraciones al diario "Cinco Días" señaló que considera que su cese "no se realizó conforme a lo que dictan los estatutos" y además, "acordar el cambio de un presidente que ha hecho una gestión de gran éxito cuando está entre la vida y la muerte no me parece elegante".

El ex presidente, afirmó también que no quiere volver a ocupar la presidencia porque no está en condiciones físicas, pero quiere que se garantice el camino emprendido por la sociedad y "no devolver a Mutua a la mediocridad". Además, Pomatta  defendió su proyecto de ciudad sanitaria, así como las inversiones de Mutua en renta variable.

Estas declaraciones de Pomatta, así como el conocerse que había impugnado su cese mediante una demanda, tienen lugar el 12 de marzo, y se producen como respuesta a la intervención del actual presidente, Ignacio Garralda el día anterior, el 11 del mismo mes, en la presentación de los resultados de 2007 de Mutua. En ellas, Ramírez Pomatta defiende su política al frente de la aseguradora, que hay que reconocer que ha marcado un hito en la historia de la entidad.

Pomatta asumió la presidencia de Mutua en 2002, siete años después de haber entrado en su consejo de administración, y hasta la fecha de su cese ha transformado completamente la entidad. De una aseguradora que sólo operaba en Madrid y zonas limítrofes el seguro del automóvil, ha hecho un grupo multirramo, con delegaciones en toda España y con pretensiones de salir al extranjero. Pero los cambios han sido más profundos, ya que dio un giro a la política de inversiones de la entidad, hasta ese momento basada en inmuebles y renta fija, y apostó decididamente por la renta variable que, al coincidir con unos extraordinarios años bursátiles, ha proporcionado a la entidad fuerte plusvalías y beneficios históricos. Además ha conseguido una gran imagen de marca para la sociedad, de la antes carecía.

En la presentación de los resultados de 2007, Garralda apuntó la política de futuro que iba a seguir la entidad, que prácticamente no varía de la de su antecesor: mantener entre 22 y un 25% de la inversión en renta variable, aunque ahora tienen un 16% tras la venta de su participación en el Santander (que hizo el propio Pomatta); tener como referente que el seguro es un principal actividad y apostar por él; comprar alguna compañía si se presenta una buena oportunidad o asociarse para consolidar lo ya conseguido.

El único punto de desencuentro que se pudo producir es sobre la construcción de una ciudad sanitaria, que fue uno de los estandartes de la política de Pomatta. Garralda dijo que habían pasado tres años desde el primer informe y que se había encargado otro para ponerlo al día, ya que era una inversión muy importante.   

 Desde Mutua no quieren hacer declaraciones, comentan que conocían la denuncia de Pomatta y que tiene el máximo respeto por la delicada situación de su ex presidente.

Quizás, todo esto se hubiera evitado si en el consejo que nombró a Garralda presidente de Mutua, hubiera nombrado también a Pomatta presidente de honor de la entidad, en reconocimiento a sus muchos méritos.  

"El mejor año en la historia de Caser"

Caser , la aseguradora de las cajas de ahorros, obtuvo un beneficio neto 40,9 millones de euros en 2007, lo que supone un incremento del 33,2% respecto al año anterior. Los beneficios antes de impuestos alcanzaron los 64,4 millones, un 32% más que en 2006, 12 puntos por encima de lo previsto a comienzos del ejercicio.

Esta cifra de beneficios es más bien baja en relación a otras entidades aseguradoras, con ingresos similares, lo que pasa es que Caser , como suministrador de seguros para las cajas de ahorros tiene unos precios muy bajos. Así, el ratio combinado en no vida, que es el coste de la siniestralidad más los gastos generales en relación con la primas cobradas, se situó en 2007 en el 98,94%, que es muy elevado, mayor que la media del sector. Además, el ratio combinado total, según datos de la entidad, es del 100%, lo que supone que todas la primas que cobran las emplean en pagar los siniestros y los gastos generales .

A pesar de todo, el director general de la entidad, Ignacio Eyries, calificó a 2007 como "el mejor año en la historia de Caser", y destacó que el total de ingresos y aportaciones a planes de pensiones alcanzó los 2.799,7 millones, un 8% más. La aseguradora facturó por primas 2.111 millones, con incremento del 11,8% sobre el año anterior. De esta cifra, 1.272 millones corresponden a las primas de los seguros no vida, que crecieron un 11,9% y que representan el 60% de su cartera.

Respecto al ramo del automóvil, que alcanzó los 387,2 millones, con incremento del 8%, muy por encima de la media del sector que fue del 2,7%, Eyries señaló que era muy sensible a las variaciones de precios y que las primas habían bajado últimamente, pero que ya estaban tocando fondo y no les queda ya mucho recorrido a la baja, por lo que esperaba que pronto volvieran a repuntar. De todas formas considera que en los años anteriores se había ganado mucho dinero.

En el ramo de vida, la aseguradora alcanzó los 839 millones, con incremento del 11,5%, de los que 636 millones correspondieron a vida ahorro, un 12% más, y 203 millones a seguros de riesgo, con un crecimiento del 10%. Eyries destacó que estas cifras consolidan a la entidad como referente en al distribución de productos de vida a través de bancaseguros, en realidad "cajaseguros, como nos gusta decir a nosotros". Los ingresos y aportaciones a planes de pensiones aumentaron un 8% hasta los 2.800 millones, y el negocio de residencias de la tercera edad facturó 26 millones de euros, un 27% más.

A finales de 2007, Caser, que está participada por 36 cajas de ahorros, las mutuas francesas MMA y MAAF, la CECA y Ahorro Corporación, contaba con una cartera de  5,2 millones de pólizas, un 5,7% más, que equivale a unos cuatro millones de aseguradores, y 2.587 empleados.

Para el presente ejercicio, el director general de Caser señaló que tendrán que superar los efectos de la desaceleración de la construcción, ramo en el que la entidad ha estado siempre muy activa, por lo que es previsible que contraten menos seguros. Para contrarrestarlo, intentarán potenciar otros negocios, como las empresas y las pymes, que tienen importantes potenciales de crecimiento.

Por ello esperan cerrar 2008 con un resultados antes de impuesto de 76,8 millones, un 19% más que en 2007. Entre sus previsiones destaca un crecimiento de los ingresos por primas del orden del 7% en total, con un 10% para los ramos no vida y del 3,1% para vida. Finalmente, sobre los planes de pensiones esperan un incremento en torno al 10%.,

Eyries también adelantó los principales puntos de su plan estratégico para el periodo 2008 - 2011, al que calificó de "claramente expansivo a pesar de la situación económica" . dentro de este plan, van a apostar claramente por seguir siendo el mejor proveedor de seguros para las cajas de ahorros, desarrollar nuevos canales de distribución  potenciando el marketing directo, conseguir una mayor integración en la cadena de valor añadido del seguro y avanzar en la diversificación y en aquellas actividades que liguen todavía más a la aseguradora con las cajas de ahorros.

Finamente, con respecto al expediente abierto por la Comisión Nacional de Competencia (CNC) contra varias aseguradoras, entre ellas Caser, por un supuesto acuerdo de precios, Eyries aseguró que ellos nunca han tenido ningún acuerdo con ninguna competidora y que han colaborado con la Comisión emitiendo las explicaciones oportunas, por lo que esperan que el expediente se cierre sin ninguna consecuencia para ellos.

Arag aumentó sus beneficios un 7% en 2007

Arag, compañía especializada en seguros de defensa jurídica y prestación de servicios jurídicos, obtuvo unos beneficios netos de 12 millones de euros antes de impuestos, un 7,1% más que en 2006. El volumen de facturación ascendió a 105,6 millones, con incremento del 8,5% sobre 2006, porcentaje muy superior a la media del sector asegurador que estuvo en el 4%.

La compañía, que aumentó su número de clientes en 25% hasta superar los 10 millones, tiene una cuota de mercado en nuestro país del 58,7%, según datos e ICEA. El crecimiento acumulado de Arag España en los últimos ocho años ha sido del 62,6%.

Para el presente ejercicio, la compañía prevé aumentar la facturación un 5% hasta los 113 millones, aumentar su beneficio bruto un 10% hasta los 13,2 millones y alcanzar los 12 millones de clientes.

Durante 2007, Arag, que cuenta con 390 empleados y tiene su sede social en Barcelona, tramitó un total de 351.438 siniestros, de los que 7 de cada diez han sido favorables a los representados por la compañía. La entidad servicios de asistencia jurídica telefónica, en el que recibió más de 48.000 consultas lo que supone un aumento del 63% en los últimos ocho años. Un ejemplo claro fue el famoso "apagón de Barcelona" del pasado verano por el que en sólo 24 horas se duplicaron las consultas jurídicas recibidas por parte de ciudadanos afectados que querían información de cuáles eran sus derechos ante una situación como ésta.

El 33,7% de estas consultas legales están relacionadas con la vivienda, seguidas de las de temas de consumo (12,83%) y civiles (11,8%). Sin embargo, los asuntos relacionados con la familia y las sucesiones (2,8%) o temas fiscales (4%) son los que menos dudas legales suscitan entre los ciudadanos.