Monitor del Seguro

Las 'subprime' lastran los resultados de las mayores reaseguradoras del mundo

Los efectos de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, más conocida como hipotecas basura o “subprime” ha lastrado los resultados de las dos mayores reaseguradoras del mundo: Swiss Re y Münchener Rück. Así, la reaseguradora suiza que reconoció en noviembre pasado pérdidas  de 733 millones de euros por el desplome del sector hipotecario 'subprime' en Estados Unidos, ha anunciado ahora que el beneficio neto conseguido en 2007 alcanzó los 2.545 millones, lo que supone un descenso del 9% sobre el registrado el año anterior.

Pese a este descenso de los resultados, el volumen de las primas de la mayor reaseguradora del mundo creció un 7,3% hasta los 19.200 millones. En los ramos el de propiedad y responsabilidad civil, el resultado operacional se elevó a 3.575 millones, mientras que en vida y enfermedad  creció un 76% hasta alcanzar los 1.636 millones.

El resultado del año 2007 es el segundo mejor de los 144 años de historia de la reaseguradora según su director ejecutivo, Jacques Aigrain, quien reconoció, sin embargo, que en el cuarto trimestre de 2007 se sufrieron pérdidas en las actividades de crédito, lo que dejó un beneficio neto modesto ligeramente superior a los 100 millones de euros. Según el comunicado, "el resultado del cuarto trimestre sufrió el impacto de las pérdidas, aisladas pero significativas, en las actividades de créditos, anunciadas en noviembre".

Aigrain aseguró que, a pesar de que  Swiss Re tomó inmediatamente medidas para mejorar el proceso de asunción de riesgos y de vigilancia, espera, basándose en la evolución de los mercados, una nueva pérdida de valores en los créditos estructurados por un total de 145 millones. También señaló que esas pérdidas de valor han sido compensadas por una evolución positiva de la cartera de inversiones de la reaseguradora. La mayor parte de estas pérdidas están relacionadas con Credit Default Swaps (CDS) un instrumento financiero que permite la cobertura de riesgos que fueron suscritos por su unidad de soluciones de crédito.

La reaseguradora alemana Münchener Rück, por su parte, a pesar de ser la segunda mayor del mundo, ha presentado unos resultados mucho mejores que los de su competidora suiza. Concretamente, el beneficio neto alcanzó los 3.900 millones de euros en 2007, lo que supone un incremento del 11,4% sobre el año anterior. Esta cifra supone un nuevo récord para la sociedad, que es el cuarto año consecutivo que lo consigue, ha sido posible por la ausencia de costes por huracanes y a efectos fiscales positivos. Sin embargo,  los ingresos bajaron el año pasado un 1%, hasta 37.000 millones frente a las cifras de 2006.  

Münchener Rück redujo el beneficio neto en el cuarto trimestre del año un 12%, hasta 560 millones. Según la propia entidad,  en el cuarto trimestre de 2007 tuvo una pérdida de menos de 10 millones por la exposición de algunos instrumentos financieros al mercado hipotecario estadounidense de baja calidad, el llamado segmento "subprime". La reaseguradora reaccionó inmediatamente y redujo el pasado año la cartera de títulos expuestos a las "subprime" hasta 340 millones, que representan menos del 0,2% de las inversiones de capital totales. 

La dirección de Münchener Rück recomendará en la próxima junta general de accionistas el pago de un dividendo por acción de 5,5 euro, frente a los 4,5 euros repartidos el año anterior.

El presidente de Münchener Rück, Nikolaus von Bomhard, pronosticó un "ambiente más difícil en los mercados de capital y de seguros" este año, en el que prevé un beneficio neto entre 3.000 y 3.400 millones, inferiores, por tanto,  a los 3.900 millones conseguidos en 2007.

La crisis crediticia reduce a la mitad los beneficios de AIG en 2007

American International Group (AIG), la mayor aseguradora del mundo, ganó 6.200 millones de dólares en 2007, lo que supone un recorte del 55,9% respecto al año anterior, debido a la crisis crediticia en Estados Unidos. En una proporción similar se redujo el beneficio por acción de la aseguradora, que pasó de 5,36 dólares en 2006 a 2,39 dólares en el pasado ejercicio.

Gran parte de la culpa de este descenso de los resultados la tiene las cuentas de la aseguradora en el cuarto trimestre, en el que registró unas pérdidas de 5.292 millones de dólares (2,08 dólares por acción), frente a los 3.439 millones (1,31 dólares por título) que ganó en el mismo periodo de 2006.

Según la mayor aseguradora del mundo, tanto en los resultados anuales como en los trimestrales están incluidos cargos antes de impuestos de cerca de 11.470 y de 11.120 millones de dólares respectivamente, debido a las provisiones acometidas para hacer frente a la devaluación de determinados productos financieros de deuda.

Los activos de la compañía al final del año superaron el billón de dólares.

Caifor estudia cambiar su nombre y pide una reforma de la fiscalidad de los planes de pensiones

Tomás Muniesa, consejero delegado de Caifor, la aseguradora de La Caixa, señaló en la presentación de resultados de la aseguradora que para que se desarrollen más las pensiones en España sería necesario cambiar la ley, porque es injusto que cuando se reciben las prestaciones en forma de renta, el beneficiario tenga que tributar por el marginal, mientras todos los demás productos financieros tributan al 18%. Muniesa consideró lógico que las aportaciones, como ya han recibido beneficios fiscales, coticen por el marginal, pero los rendimientos deberían hacerlo al 18% como el resto de productos financieros. Para él, eso daría un impulso a los fondos de pensiones.

Muniesa también afirmó que están estudiando la posibilidad de cambiar el nombre a la entidad, ya que Criteria CaixaCorp, el holding de La Caixa que cotiza en Bolsa, adquirió el 50% del capital que estaba en manos de Fortis. Ese cambio, que les supondrá un importante presupuesto publicitario para dar a conocer la nueva marca, sólo lo harán si encuentran un nombre que les impacte y eso "tendría que ser antes del verano".

Sobre la posible expansión internacional de Caifor, el consejero delegado de la aseguradora señaló que irá ligada a lo que haga el grupo. Si Criteria compra un banco en Europa nosotros "iremos detrás". Lo que si se plantean para el futuro es seguir creciendo como lo han hecho hasta ahora, de forma orgánica, y, aunque de momento no tiene nada a la vista, ni están negociando con nadie, no descartan hacer alguna adquisición si surge la oportunidad, es decir, si se pone a tiro alguna empresa que encaje en sus esquemas. El objetivo para 2008 es aumentar los resultados un 15% y situarlos en 185 millones, a pesar de la ralentización económica.

Otro de los grandes retos para Caifor en este año es la consolidación del negocio del seguro de automóviles, que empezaron hace nueve meses y en ese tiempo han cumplido las previsiones de conseguir 30.000 pólizas. El objetivo para este año es más ambicioso y esperan cerrar 100.000 nuevos contratos.

Respecto al ejercicio pasado, Muniesa afirmó que no tienen ninguna inversión relacionada con las hipotecas 'subprime' y que su exposición a la desaceleración del mercado inmobiliario nacional es prácticamente nula. "No hacemos seguros de construcción, ni tenemos participación en ninguna compañía, ni tenemos inmuebles a excepción del de la sede, por lo que la exposición a la desaceleración es inapreciable en el balance", recalcó.

En 2007, el beneficio neto consolidado de Caifor alcanzó los 160,5 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 25,2% respecto al año anterior. Los recursos gestionados, tanto de clientes individuales como de empresas, aumentaron un 2,5% y ascendieron a 27.649 millones, además consiguió elevar un 6% su cartera de clientes, que superaron los 3 millones entre particulares y empresas.

 La aseguradora de La Caixa cerró el ejercicio 2007 con un total de 2.785 millones de euros en volumen de primas y aportaciones, un 4,3% menos que en 2006, mientras que las primas de los seguros de riesgo en los negocios individual y de empresas ascendieron a 555,7 millones de euros, el 17% más.

 En seguros de vida-ahorro individuales, incluidos los PIAS, los recursos gestionados descendieron un 2,5%, hasta los 7.543 millones; cuentan ya con más de 550.000 asegurados y son los segundos en el ranking sectorial, con un 8,7% de cuota de mercado.  Los recursos gestionados en planes de pensiones individuales crecieron un 12,5%, hasta los 6.391 millones, con más de 840.000 clientes, y un 11,40% de cuota de mercado.

Mutua Madrileña se gastará 60 millones en congelar las primas de automóviles

Dentro de la dura pugna que hay en el ramo del seguro del automóvil, una de las compañías punteras del sector, Mutua Madrileña, ha decidido congelar este año las primas de sus pólizas para 1,4 millones de mutualistas para,  según la entidad, "hacer más llevadera la subida del coste de la vida en 2008".  Los mutualistas beneficiados por esta medida son los que tienen su seguro del automóvil a todo riesgo, ya sea con franquicia o sin ella, y a los que tienen un seguro de moto.

La entidad estima que el beneficio para cada mutualista rondará una media de 43 euros, por lo que el coste total para la aseguradora ascenderá a unos 670 millones.

Mutua Madrileña avisará por carta a todos sus mutualistas del alcance de esta medida y les explicará que si ya se les ha cobrado la póliza de 2008 antes de la entrada en vigor les abonará el importe el próximo mes de abril. En caso de que la aseguradora ya haya procedido al envío del aviso de vencimiento de su póliza a algún cliente con la nueva cuota a pagar, enviará otra misiva con el nuevo precio, que será el que finalmente les va a cobrar.

Esta medida, que es la primera de una serie de iniciativas que tiene previsto llevar a cabo la entidad que preside Ignacio Garralda para ayudar a sus clientes a afrontar la evolución económica, se una a otras que ya viene desarrollando la entidad desde hace tiempo, como las bonificaciones a los familiares de los mutualistas o las reducciones de primas de hasta el 50% al tercer año de la póliza.

Santalucía facturó casi 1.000 millones en 2007

La aseguradora Santalucía alcanzó un volumen de ingresos en 2007 cercano a los 1.000 millones de euros; concretamente 977,49 millones, lo que supone un crecimiento del 6,16% respecto al año anterior, con lo que supera ampliamente la media del sector, que fue del 3,9%.

En el negocio no vida, su actividad principal, ya que representa el 87% del total, la aseguradora consiguió unos ingresos de 849,83 millones. Dentro de este negocio, el ramo de decesos y asistencia alcanzó un volumen de 617,46 millones de euros, lo que supone casi un 70% del total de sus ingresos. En seguros multirriesgos del hogar, los ingresos ascendieron a 173,24 millones, el 17,71% del total facturado. El ramo de vida, que representa el 13% del total de la compañía, alcanzó un volumen de 127,66 millones.

Santalucía cuenta con 360 agencias repartidas por toda la geografía española y 9. 000 colaboradores que dan soporte a todos sus clientes.  Al cierre de 2007, contaba con 7,5 millones de clientes y aseguraba a cerca de un millón de hogares.

Fiatc Seguros quiere entrar en Argelia este año

El seguro español está alcanzando ya un grado un madurez tal que hasta algunas compañías de pequeño tamaño se están planteando salir a competir al extranjero. La última entidad que así lo ha confirmado ha sido Fiat Seguros, que este mismo año espera crear una sociedad conjunta con una de las mayores aseguradoras de Argelia, CAAT, que estará especializada en Vida y Salud.

El presidente de la mutua, Joan Castells, afirmó que antes de verano estará firmado el protocolo de intenciones con CAAT ---que es pública--, y que la nueva compañía aseguradora conjunta estará en marcha en 2009. El capital mínimo que marca la ley argelina es de dos millones de euros.

Por otra parte, la aseguradora española ha presentado los resultados correspondientes al pasado ejercicio, año en el que alcanzó un beneficio neto de 25,04 millones de euros, lo que supone más del triple del de 2006. Según Castells, este aumento del beneficio se debe a la disminución de la siniestralidad en casi cinco puntos interanuales.

Los fondos propios se incrementaron en casi 36 millones, casi el doble que en 2006, con lo que ascendió a un total de 130,39 millones. Al cierre del ejercicio, el valor patrimonial alcanzó los 210,72 millones -130,39 millones de fondos propios más 80,32 millones de plusvalías netas procedentes de operaciones en Bolsa-, un 15,48% más.

El volumen de primas alcanzó los 487,12 millones, lo que supone un aumento del 4,82%, que está más de un punto por encima de la media del sector. Castells fijó como objetivo para 2008 un crecimiento del 9% en este ámbito. A este aumento debe contribuir en algo más de un punto la integración de Mutua Catalana, operación que Fiatc inició en noviembre.