Criteria abre la puerta mexicana al mercado americano de la mano de Slim

Nació con la vocación de convertirse en el vehículo de expansión internacional de la primera caja de ahorros española. Quería un despliegue internacional para sus dimensiones y el desembarco latinoamericano del grupo que preside Isidro Fanié- la segunda operación internacional de calado de Criteria, tras la adquisición del 9% de The Bank of East Asia hace seis meses- llega en territorio mexicano y por la puerta de la familia Slim. La pesca de sinergias es de doble vía.El acuerdo para la adquisición del 20% de Inbursa por parte de Criteria facilitará a esta la plataforma desde la que acometer la expansión internacional del negocio en América, la oportunidad de estar presente en los países de la zona de Libre Comercio de Norteamérica y el vehículo de expansión del negocio de banca minorista de La Caixa en Estados Unidos.

El desembarco constituirá para el Grupo Financiero mexicano la oportunidad para beneficiarse de la experiencia y conocimientos de La Caixa para la expansión del negocio minorista en tierras charras y fortalecer el músculo financiero de uno de los grupos de mayor capitalización del continente. Una operación que los mercados han celebrado a ambos lados del Atlántico: Criteria, con una subida del 2,12% encabeza el pelotón de los mejores del parqué madrileño, e Inbursa, que se ha revalorizado un 5,7% hace lo propio en el mercado mexicano.

Criteria sentará en el consejo a dos representantes e incorporará a un directivo procedente de La Caixa. No hará falta ampliación, la operación se financiará con deuda y supone un desembolso de 1.500 millones de euros, dentro de lo previsto, ya que Criteria tiene capacidad para realizar operaciones de hasta 4.000 millones de euros a través del endeudamiento.

El equipo directivo liderado por Juan María Nin y Francisco Reynés ha analizado varias operaciones en países del Este de Europa, Asia y EEUU, que finalmente no han prosperado, en parte por la coyuntura de los mercados financieros internacionales, que les ha obligado a extremar la prudencia y a alargar los periodos de ‘due dilligence'. México será la revancha. Criteria aterriza en un mercado maduro, de sabor español - el mercado está liderado por Bancomer (BBVA), Banamex (Citi) y Serfin (Santander) y Caja Madrid está allí con un 40% de la sociedad hipotecaria Su Casita -y que, a pesar de la proximidad a la zozobra del sistema financiero estadounidense, goza de buena salud.

La Caixa, que controla el 78% del capital de Criteria, obtuvo el año pasado un beneficio neto de 2.488 millones de euros. El Grupo Financiero Inbursa, presidido por Marco Antonio Slim, cuenta con más de 170.000 millones de dólares en activos en custodia y administración, más de 6,7 millones de clientes, más de 15.000 asesores financieros y 5.000 empleados. El año pasado, el resultado neto atribuible del grupo alcanzó los 497 millones de dólares. El modelo de negocio se basa en banca corporativa (representa cerca del 32% del resultado bruto) y del sector asegurador y de pensiones, donde es la compañía número 1 en seguros de daños en México (representa el 40% del resultado bruto), con un resultado neto atribuible del grupo en 2007 de 497 millones de dólares.