El Ibex cierra con alzas en una crisis calificada de "controlada"
Las inyecciones de liquidez y los pasables resultados de Goldman Sachs salvan los trastos
66 fondos de renta fija y 21 sociedades de inversión afectadas en España por la suspensión de Lehman Brothers
El Banco Central Europeo (BCE) inyectó el martes un total de 70.000 millones de euros a un tipo marginal del 4,32% y un tipo medio del 4,40% en la una operación preventiva de ajuste realizada después de que el organismo anunciara ayer que "vigila de cerca" las condiciones del mercado monetario de la zona euro. Este es el segundo día consecutivo en que el organismo que preside Jean-Claude Trichet realiza una operación de ajuste, tras la inyección de ayer por importe de 30.000 millones de euros. En concreto, las 56 entidades que participaron en la operación de ajuste, que solicitaron 102.480 millones de euros, deberán reintegrar el miércoles el importe adjudicado.
Esta medida del BCE se produce después de que ayer se conociera la bancarrota de Lehman Brothers y el rescate de Merryl Lynch por parte de Bank of America, y ante la preocupación en el mercado a que se produzcan más quiebras en el sector financiero estadounidense, en concreto por delicada situación de la aseguradora American International Group (AIG), la mayor del mundo.
En Estados Unidos, la Reserva Federal (Fed) inyectó hoy otros 50.000 millones de dólares en el sistema financiero de Estados Unidos en un intento por mantener la liquidez de los mercados. El Banco de la Reserva Federal de Nueva York inyectó este dinero mediante acuerdos de recompra (repos) de deuda, tal y como hizo ayer por un importe de 70.000 millones de dólares. Junto a la inyección del martes del Banco Central Europeo (BCE), la acción de la FED supone el mayor esfuerzo coordinado de ambas entidades atlánticas de facilitar liquidez al sistema financiero mundial.
Cierre en positivo del IBEX
Tras las inyecciones de liquidez, el parqué madrileño logró sellar la jornada en positivo, con un ligero repunte del 0,11%, impulsado por la subida de la mayoría de los valores, entre ellos la banca, tras la sesión de pánico vivida ayer por la quiebra del banco norteamericano de inversión Lehman Brothers, aunque el Ibex 35 continúa por debajo de los 11.000 puntos, en niveles de hace dos años.
En concreto, el Ibex se situó en 10.911,50 puntos, mientras el Indice General de la Bolsa de Madrid subió un 0,09%, hasta situarse en la cota de las 1.174,23 unidades. Los mayores repuntes de la sesión correspondieron al sector de la banca, con Banesto al frente de las ascensos (+7,58%), seguido de Banco Popular (+5,46%), Banco Sabadell (+1,88%), Bankinter (+0,71%), Santander (+0,19%) y BBVA (+0,09%). Las subidas del Popular y del Pastor responden a un rumor sobre una posible fusión.
Entre las subidas también se situaron Indra, con un 4,61% y Telefónica, con un 0,18%. Iberia, por su parte, terminó plana, mientras que los mayores recortes fueron para Sacyr Vallehermoso (-5,43%), Gas Natural (-4,83%), Abengoa (-4,55%) y Endesa (-4,14%). En el mercado de divisas, el euro sigue perdiendo posiciones frente al dólar, y al cierre de la sesión bursátil el cambio entre las dos monedas quedó fijado en 1,4151 unidades.
Afectados en España por la suspensión de Lehman
En España se desveló que 66 fondos de renta fija y 21 sociedades de inversión de grandes fortunas (SICAV) de 14 gestoras españolas tienen exposición a Lehman Brothers, mayoritariamente a través de bonos y en menor medida con acciones, aunque esas inversiones millonarias son una parte muy limitada de sus carteras. Así lo reflejan los últimos datos de Bloomberg, aunque algunas entidades han hecho declaraciones oficiales sobre sus exposiciones directas. De esta manera, el Grupo Santander reconoció una exposición crediticia directa al banco de inversión a 15 de septiembre de once millones de euros. Un portavoz del banco presidido por Emilio Botín informó además de que, adicionalmente, la entidad mantiene una posición por operativa de derivados, "bajo acuerdo de colateral", cuya valoración neta al cierre del 12 de septiembre asciende a 44,6 millones de euros.
De acuerdo con esos datos disponibles de Bloomberg, las gestoras de BBVA son las que más productos tienen con inversiones en la entidad financiera estadounidense, hasta un total de 21 fondos y de 11 SICAV con bonos de Lehman y dos fondos con un pequeño paquete de acciones. A continuación, según los mismos datos, Bancaja tiene 18 fondos de inversión que suscribieron bonos, si bien fuentes de la entidad aseguraron que no tienen ninguna exposición directa a Lehman. Ocho fondos y seis SICAV de La Caixa participaron en varias emisiones de bonos de Lehman, así como cuatro fondos de Caixa Catalunya. A ella se suman Santander, Caixa Girona, Caixa Terrassa, Caja de Ingenieros, Popular, Fibanc o Guipuzcoano, entre otros, aunque su número de fondos y el porcentaje de las emisiones suscrito es aún más inferior.
Un portavoz de la segunda entidad española, BBVA, aseguró que la quiebra de Lehman no tendrá impacto alguno ni en su balance ni en su cuenta de resultados, ya que los fondos que tienen con bonos de la entidad estadounidense han invertido mayoritariamente para clientes. Junto a los principales entidades y en la misma línea, el vicepresidente segundo del Gobierno, Pedro Solbes, insistió en que el sistema financiero español "se encuentra saneado" para hacer frente a la difícil situación en que se encuentran los mercados financieros, y consideró que el impacto en España de la quiebra de Lehman Brothers "debería ser muy limitado".
En su comparecencia en la Comisión de Economía en el Senado, Solbes insistió en la "solidez y solvencia" del sistema financiero español para adaptarse a las tensiones en los mercados internacionales.
Por su parte, la Asociación Española de Banca (AEB) consideró también al respecto que la banca española no se verá afectada por la quiebra de la cuarta entidad de Estados Unidos. "Tenemos la impresión de que los bancos europeos no se verán afectados por la quiebra de Lehman y los bancos españoles menos", afirmó un portavoz de la AEB.
El presidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), Juan Ramón Quintás, afirmó además que el sistema financiero español, "el mejor del mundo", no está afectado por los "activos tóxicos" que han causado los problemas a las entidades estadounidenses, aunque comentó que podría afectar a la captación de ahorro extranjero para financiar la economía española.
Por otro lado, de todo el sistema bancario español, sólo cuatro fondos de inversión -dos de BBVA y dos de Santander- tienen alguna exposición al banco de inversión Lehman Brothers a través de acciones, aunque es muy limitada porque los paquetes accionariales son mínimos. Al respecto, fuentes del sector de fondos de inversión recordaron que las posibles inversiones en Lehman Brothers son "absolutamente marginales respecto a las carteras totales de los fondos y no suponen un problema, como no lo supuso la crisis de las hipotecas subprime". En aquella ocasión, decenas de fondos españoles reconocieron pequeñas inversiones en bonos hipotecarios, aunque ya entonces especificaron que apenas tendrían repercusión sobre el total de sus inversiones.