Sacyr, a punto de vender Itínere
Las ofertas de Citi y Goldman Sachs mantienen viva la puja
Tras el cierre de recepción de ofertas, Sacyr Vallehermoso se encuentra a punto de dar por concluida la venta de su filial de infraestructuras Itínere. La compañía que dirige Luis del Rivero comunicará durante el Consejo de Administración de la próxima semana las ofertas que ha recibido para esta desinversión. La constructora busca con esta venta una salida a su deuda, que asciende a más de 18.000 millones de euros. Frente al desinterés mostrado por las empresas españolas, la puja sigue viva gracias a las oferas de los grupos internacionales. Los fondos de infraestructuras de Citi y Goldman Sachs, además de la concesionaria italiana Atlantia, han decidido seguir adelante en la puja.Sacyr necesita los ingresos para cubrir las garantías adicionales que le hn exigido los bancos financiadores de la compra del 20,1% de Repsol.
Actualmente, a filial de concesiones está valorada en 2.358 millones según su valoración bursátil. Sin embargo, su empresa matriz la valora en unos 5.000 millones de euros. La mayor controversia en la puja es la del precio, Citi, Goldman y Atlantia mantienen sus ofertar en cifras inferiores a los 5.000 millones de euros en que Sacyr valora a su filial.
No obstante, otras fuentes próximas al grupo constructor aseguran que la operación podría terminar cerrándose en el entorno de los 3.500 millones, ya que éste fue el precio en que Sacyr valoró la compañía durante el fallido proceso de colocación de títulos (OPV) de su concesionaria, que terminó parando el pasado mes de mayo. Esta cifra es muy superior a los 2.358 millones que vale actualmente la compañía en bolsa, tras cerrar la jornada de ayer con una subida del 3,17 por ciento, hasta alcanzar los 3,25 euros por acción.
La última palabra la tendrá el máximo órgano de administración de Sacyr, que analizará estas propuestas a mediados de la próxima semana. En función del importe de las ofertas, la operación podría cerrarse en octubre o continuar con una segunda ronda.
Itínere es la segunda compañía de autopistas de España, gestiona el 24,8% de los 3.282 kilómetros de vías operativos en el país y el 19% de los ingresos por peaje. Aunque ninguna española ha mostrado su interés por hacerse con la concesionaria, algunos operadores estarían dispuestos a hacerse con alguna autopista en concreto.
Sacyr también está dispuesta a desprenderse de Testa, su filial de patrimonio, si recibe una buena oferta y obtiene el permiso de los bancos, ya que esta empresa actúa como contraval en el crédito que solicitó la constructora para adquirir su participación en Repsol. La venta de la petrolera debería contar con el respaldo del Gobierno y de La Caixa, el otro accionista de referencia.